Wiadomości operatora

Australia – Blackstone oferuje Crown ratunek z ofertą o wartości 6.2 miliarda dolarów

Grupa Blackstone złożyła ofertę o wartości 6.2 miliarda dolarów na zakup australijskiego operatora kasyn Crown Resorts, a transakcja ta oznacza ogromne obniżenie wartości firmy w zeszłym roku.

Blackstone ma już 9.99% udziałów w Crown, które nabył od Melco Resorts & Entertainment Limited za 8.15 dolara za akcję w kwietniu 2020 roku.

Crown Resorts potwierdziło, że otrzymało „niezamówioną, niewiążącą i orientacyjną propozycję od spółki działającej w imieniu funduszy zarządzanych i doradzanych przez The Blackstone Group Inc. i jej spółki stowarzyszone, dotyczącą nabycia wszystkich akcji Crown w ramach programu umowną po orientacyjnej cenie 11.85 dolarów australijskich za akcję.

Stwierdzono w nim: „Zarząd Korony nie wypracował jeszcze stanowiska co do zasadności propozycji. Rozpocznie teraz proces oceny propozycji, biorąc pod uwagę wartość i warunki propozycji oraz inne względy. Będzie także współpracować z odpowiednimi zainteresowanymi stronami, w tym z organami regulacyjnymi. Na tym etapie akcjonariusze koronni nie muszą podejmować żadnych działań w związku z Propozycją. Nie ma pewności, że propozycja zakończy się transakcją.”

W związku z tą propozycją Crown wyznaczyła UBS na doradcę finansowego, a Allens na doradcę prawnego.

Orientacyjna cena akcji spółki Crown wynosząca 11.85 USD w gotówce stanowi premię o 19% w stosunku do średniej ceny akcji Crown ważonej wolumenem od publikacji wyników za pierwsze półrocze roku obrotowego 1. Wniosek podlega szeregowi warunków, w tym należytej staranności; organizowanie finansowania dłużnego; jednomyślna rekomendacja Zarządu Korony i zobowiązanie wszystkich Dyrektorów Korony do głosowania za jej przyjęciem.

Będzie również obowiązywać warunek, że Blackstone otrzyma potwierdzenie od organów regulacyjnych, że spółka Crown będąca własnością Blackstone jest uważana za odpowiednią osobę do dalszego posiadania i obsługi licencji w Sydney, Melbourne i Perth oraz innych zezwoleń związanych z grami, zgodnie z wymaganiami; oraz zgodę komitetów inwestycyjnych Blackstone.

Nathan Bell, zarządzający portfelem firmy Intelligent Investor, która posiada akcje Crown, tak powiedział o ofercie: „Blackstone nie mogłoby ujść takiej cenie, gdyby kasyna nie były dotknięte przez Covid-19 i jednocześnie problemy z zarządzaniem. To tylko oferta otwarcia. To skomplikowana sytuacja, a oferowanie nabycia kasyna jest w najlepszym przypadku złożoną sprawą ze względu na wszystkie regulacje.

James Packer, którego ojciec Kerry założył firmę, nadal jest największym udziałowcem Crown z 36% udziałami. Za tę transakcję otrzyma około 2.9 miliarda dolarów australijskich.

Problemy Crown tak naprawdę zaczęły się w 2016 roku, kiedy 18 pracowników zostało skazanych za promowanie gier w Chinach. W 2019 roku doniesienia medialne oskarżały Crown o współpracę z operatorami śmieciowymi powiązanymi z przestępczością. Od czasu ustaleń niezależnego dochodzenia Urzędu ds. Alkoholu i Gier NSW, które uznało, że spółka Crown nie jest zdolna do posiadania licencji na gry w stanie, spółka Crown potwierdziła, że ​​przechodzi „całkowitą i wszechstronną reorganizację korporacyjną”. Od czasu dochodzenia straciła około połowę zarządu, w tym dyrektora generalnego, a obecnie prowadzi się dochodzenie w innych stanach Australii, w których prowadzi działalność.