ZAKŁADY SPORTOWE

Polska – Entain składa ofertę na rzecz STS, największego operatora zakładów sportowych w Polsce

Entain, globalna grupa zajmująca się zakładami sportowymi, grami i rozrywką interaktywną, ogłasza przetarg na przejęcie 100 procent STS Holding za 750 milionów funtów.

STS jest wiodącym operatorem zakładów sportowych w Polsce, notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Cena oferty wyniesie 24.80 zł za akcję, co oznacza wartość kapitału własnego STS na około 750 mln funtów i wartość przedsiębiorstwa na około 690 mln funtów.

Entain CEE jest przedsięwzięciem Entain w Europie Środkowo-Wschodniej wraz ze swoim partnerem EMMA Capital. Entain i EMMA sfinansują Ofertę proporcjonalnie do ich obecnego udziału w Entain CEE (odpowiednio 75%/25%). Entain sfinansuje swoją część wynagrodzenia poprzez plasowanie akcji i oddzielną ofertę detaliczną za pośrednictwem platformy PrimaryBid, której szczegóły zostały ogłoszone osobno.

Prezes Zarządu STS Mateusz Juroszek i jego ojciec Zbigniew Juroszek, którzy poprzez fundacje rodzinne posiadają łącznie około 70% kapitału zakładowego STS, zawarli wiążącą umowę o nieodwołalnym przyjęciu Oferty. Po zakończeniu Fundacja Juroszka ponownie zainwestuje część swoich dochodów w Entain w zamian za 10% udziałów ekonomicznych w Entain CEE.

Zapłata gotówkowa netto za Nabycie przez Entain wyniesie około 450 milionów funtów.

Entain powiedział: „Stwarza to ekscytującą okazję do nabycia atrakcyjnych aktywów na szybko rozwijającym się rynku regulowanym w Europie Środkowo-Wschodniej: Europa Środkowo-Wschodnia oferuje ekscytujące możliwości na nowych, szybko rozwijających się i regulowanych rynkach, zgodnie ze strategią Grupy przedstawioną podczas uruchamiania Entuzjazm CEE poprzez przejęcie SuperSport w sierpniu 2022 r. Polska jest największą gospodarką regionu CEE, z polskim rynkiem gier hazardowych generującym około 1.6 miliarda dolarów przychodów brutto z gier w 2022 r., a średnie wydatki na hazard na osobę dorosłą wzrosną w CAGR na poziomie 24% ostatnie trzy lata. Rynek ten w dalszym ciągu znacznie rośnie, a prognoza krótkoterminowego CAGR na poziomie 12% do 2025 r.

„Przejęcie operatora zakładów sportowych nr 1 w Polsce: „STS jest liderem rynku w Polsce i posiada bardzo udaną i sprawdzoną ofertę omnichannel prowadzoną przez znaczną firmę internetową (82% NGR), przy silnym wzroście liczby aktywnych użytkowników. W ciągu trzech lat do końca 2022 r. liczba aktywnych użytkowników wzrosła o 19% CAGR, osiągając 783 tys. aktywnych użytkowników na koniec 2022 r. STS ma również znaczący i uzupełniający zasięg detaliczny obejmujący około 400 sklepów, co czyni go największym operator detaliczny na rynku polskim. STS ma solidny i szybko rozwijający się profil finansowy, generując NGR w roku 22 na poziomie 663 mln zł (121 mln funtów, +17 mln procent rok do roku) i skorygowaną EBITDA na poziomie 273 mln zł (50 mln funtów).”

Oczekuje się, że dodanie kolejnej wiodącej firmy do Entain CEE zapewni atrakcyjne synergie z platformą Entain CEE: Oczekuje się, że w wyniku transakcji wygenerowane zostaną synergie o wartości ponad 10 milionów funtów, w tym poprzez proponowane połączenie dwóch wyjątkowych platform operacyjnych i technologicznych w regionie CEE .

Oczekuje się, że przejęcie spowoduje wzrost zysków w pierwszym pełnym roku posiadania spółki: STS tak właśnie zrobiło
konsekwentnie osiąga dobre wyniki finansowe (wzrost o 24% NGR CAGR od 2020 r.) oraz
skorygowany wzrost EBITDA (+34% CAGR). W połączeniu z oczekiwaną stopą zwrotu wynoszącą ponad 10 milionów funtów
synergii, szacuje się, że przejęcie spowoduje wzrost zysków w pierwszym pełnym roku
własność.

Mateusz Juroszek pozostanie na stanowisku dyrektora generalnego STS i dołączy do zarządu Entain CEE: Mateusz tak
jest dyrektorem generalnym STS od 2012 r. i odegrał kluczową rolę w napędzaniu rozwoju STS w ciągu ostatniej dekady.
Biorąc pod uwagę rozległą wiedzę Mateusza na temat biznesu i polskiego rynku gier, Entain jest
jest zachwycony, że będzie nadal pełnił funkcję dyrektora generalnego STS i że dołączy także do zarządu Entain CEE,
pomagając w dalszym rozwoju regionalnym i realizując strategię Entain CEE.

Entain widzi także potencjał wzrostu, jeśli polski rynek kasyn online ulegnie pełnej liberalizacji. Rynek kasyn online nie jest obecnie w Polsce w pełni zliberalizowany. Jako licencjonowany i regulowany operator, STS
prawdopodobnie miałby dobrą pozycję, aby skorzystać z możliwości wejścia na rynek kasyn online
czy rynek ten w przyszłości ulegnie całkowitej liberalizacji.

Radim Haluza, dyrektor generalny Entain CEE, będzie w dalszym ciągu napędzał i nadzorował dalszy sukces firmy
zarówno STS, jak i SuperSpor