ZAKŁADY SPORTOWE
Wielka Brytania – Caesars zgadza się obniżyć koszty zakupu przez 888 aktywów William Hill spoza USA
By Phil - 7 kwietnia 2022 r
Brytyjska firma hazardowa 888 Holdings i amerykańska firma Caesars Entertainment zgodziły się obniżyć wartość aktywów Williama Hilla poza USA, powołując się na trudne warunki gospodarcze i dochodzenie regulacyjne.
Cezary (rozszerzenie CZR) ogłosiła zmienioną umowę sprzedaży aktywów spółki spoza USA Williama Hilla do 888 Holdings Plc za skorygowaną wartość przedsiębiorstwa na poziomie od 1.95 miliarda funtów do 2.05 miliarda funtów.
Zmieniona umowa uwzględnia obniżkę wynagrodzenia płatnego w momencie zawarcia umowy o 250 mln GBP oraz prawo Caesars do otrzymania do 100 mln GBP w formie odroczonego wynagrodzenia, pod warunkiem, że rozszerzona działalność 888 Holdings Plc osiągnie określone cele finansowe na rok 2023.
Po spłacie zadłużenia i innych korektach kapitału obrotowego oraz z zastrzeżeniem zwyczajowych korekt ceny nabycia na koniec transakcji, Caesars spodziewa się, że na zamknięcie transakcji otrzyma wpływy netto z transakcji w wysokości około 585 mln funtów lub 785 mln dolarów.
888 powiedział: „Zarząd 888 w dalszym ciągu wierzy, że przejęcie stanowi dla 888 szansę transformacyjną na znaczne zwiększenie skali, dalszą dywersyfikację i wzmocnienie asortymentu produktów oraz budowanie wiodących pozycji na kilku kluczowych rynkach. Zarząd w dalszym ciągu uważa, że przejęcie niesie ze sobą niezwykle istotne korzyści strategiczne i finansowe, a obecne otoczenie makroekonomiczne i zmieniające się warunki rynkowe na kluczowych rynkach jedynie wzmacniają uzasadnienie połączenia dwóch wysoce uzupełniających się przedsiębiorstw i połączenia dwóch wiodących w branży marki. Oprócz korzyści strategicznych oczekuje się, że połączenie 888 i WHI zapewni znaczną efektywność operacyjną, w tym synergie kosztowe przed opodatkowaniem w wysokości co najmniej 100 mln GBP, w tym 15 mln GBP w zakresie synergii nakładów inwestycyjnych, do 2025 r. lub wcześniej, przy znacznym postępie w planach integracji, aby zapewnić dobrze przeprowadzona integracja i terminowa realizacja zakładanych synergii.
„Obecnie firma spodziewa się osiągnąć łącznie około 5 milionów funtów takich synergii w 2022 r., 54 mln funtów w 2023 r., 70 mln funtów w 2024 r. i 100 mln funtów w 2025 r. Osiągając te synergie, Spółka spodziewa się ponieść jednorazowe koszty gotówkowe w wysokości około 1x roczna synergia kosztów przed opodatkowaniem, rozłożona na pierwsze trzy lata po zakończeniu Przejęcia. Powiększona Grupa będzie silnie zorientowana na wzrost, korzystając z wyraźnej przewagi skali i silna
dywersyfikację produktową i geograficzną. Koncentrując się na rynkach regulowanych, będzie mógł oferować klientom
produkty światowej klasy, wspierane przez wiodące marki zakładów i gier, napędzające trwały wzrost i
tworzenie wartości dla akcjonariuszy w średnim i długim okresie. Będzie nadal koncentrować się na opracowywaniu i ulepszaniu bezpieczniejszych procesów hazardowych oraz podnoszeniu standardów branżowych, wykorzystując wiedzę z 888 i WHI, aby zapewnić, że ochrona klientów pozostanie najwyższym priorytetem” – dodał.
Transakcja wymaga zgody akcjonariuszy 888 Holdings oraz zgód organów regulacyjnych. Caesars oczekuje, że transakcja powinna zostać sfinalizowana w czerwcu 2022 roku.
