Wiadomości operatora

USA – Century Casinos kupi Nugget Casino Resort w Reno

Century Casinos kupi 50 procent Smooth Bourbon i 100 procent Nugget Casino Resort od Marnell Gaming za 195 milionów dolarów. Firma będzie miała również pięcioletnią opcję zakupu pozostałych 50 procent PropCo za 105 mln dolarów plus dwa procent rocznie.

Firma kupi 50% udziałów w PropCo za 95 mln USD, co oznacza stopę kapitalizacji na poziomie 7.9% na podstawie wstępnych danych za 2021 r. PropCo jest właścicielem gruntu i budynku stanowiącego podstawę Nugget i podpisze umowę dzierżawy nieruchomości z OpCo za roczny czynsz w wysokości 15 mln dolarów. Po uzyskaniu wymaganych zgód Nevada Gaming Commission Spółka kupi 100% OpCo za 100 mln USD.

W związku z przejęciem Goldman Sachs Bank USA przedstawił list motywacyjny na kwotę 350 mln USD w postaci niepodporządkowanego zabezpieczonego kredytu terminowego w celu wsparcia przejęcia, refinansowania istniejącego zadłużenia Century Casinos oraz na ogólne cele korporacyjne, a także uprzywilejowanego zabezpieczonego kredytu odnawialnego o wartości 30 mln USD. Na podstawie pro forma Spółka przewiduje, że w momencie nabycia OpCo dźwignia netto wyniesie około 3.0x.

„Od dawna rozważaliśmy wejście na rynek Reno i wierzymy, że Nugget idealnie pasuje do naszego portfolio. Z niecierpliwością czekamy na powitanie wspaniałego zespołu Nugget w Century Casinos” – zauważyli Erwin Haitzmann i Peter Hoetzinger, współdyrektorzy wykonawczy Century Casinos. „Wierzymy, że ta transakcja ma wiele zalet i że zidentyfikowaliśmy pewne obszary wymagające poprawy, aby kontynuować rozwój Nugget. Oczekujemy, że Nugget bezproblemowo zintegruje się z amerykańskim portfolio Century Casinos i zapewni dodatkową synergię” – podsumowali.

Ośrodek Nugget Casino Resort położony jest w Sparks w stanie Nevada, dogodnie zlokalizowany przy autostradzie międzystanowej nr 80, z łatwym dostępem do międzynarodowego lotniska Reno-Tahoe (około trzech mil). Ośrodek z pełnym zakresem usług obejmuje dużą salę gier, dwie wieże hotelowe, powierzchnię konferencyjną o powierzchni 110,000 8,555 stóp kwadratowych, amfiteatr na świeżym powietrzu na 5 miejsc, szeroką gamę prostych i eleganckich lokali gastronomicznych, a także kilka barów i salonów na miejscu oraz Pięciopiętrowy garaż na 1,200 miejsc parkingowych i dodatkowe 1,272 miejsca parkingowe. Nieruchomość składa się z kasyna o powierzchni 50,200 859 stóp kwadratowych, 29 automatów do gier, 1,382 gier stołowych, 100.4 pokoi hotelowych i siedmiu lokali gastronomicznych. Przychody operacyjne netto Nugget Casino Resort wyniosły 32.8 mln USD i skorygowana EBITDA w wysokości 31 mln USD na podstawie wstępnych wyników za rok zakończony 2021 grudnia XNUMX r.

Obszar Reno-Sparks słynie z kasyn, ale jest również znany jako miejsce rekreacji na świeżym powietrzu w pobliżu jeziora Tahoe i kilku ośrodków narciarskich. Przyciągnęła wiodące firmy technologiczne i produkcyjne, w tym Google, Tesla, Switch, Amazon i Apple. Gospodarka dywersyfikuje się w kierunku szerszej bazy obejmującej opiekę zdrowotną, przedsiębiorcze start-upy i branże oparte na technologii, a stopa bezrobocia na tym obszarze wynosi obecnie poniżej 3%.

Po sfinalizowaniu przejęcia OpCo portfolio Spółki w Ameryce Północnej powiększy się do 10 kasyn, które obejmują 6,700 automatów do gier i 140 gier stołowych. Na zasadzie pro-forma Spółka spodziewa się wygenerować 94% skorygowanej EBITDA* z kasyn w Ameryce Północnej.

Oczekuje się, że transakcja PropCo i finansowanie zostaną sfinalizowane na początku drugiego kwartału 2022 r. Oczekuje się, że przejęcie OpCo zostanie sfinalizowane w ciągu jednego roku od transakcji PropCo, pod warunkiem uzyskania wymaganych zgód Komisji ds. Gier Nevada. Zamknięcie obu transakcji podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia.